Sunday, 24 December 2017

खुदरा - ऑफ-एक्सचेंज - विदेशी मुद्रा - गतिविधियों के लिए किशोर


रिलीज़: 4833-03 रिलीज के लिए: 26 अगस्त, 2003 सीएफटीसी और एनएफए खुदरा ऑफ एक्सचेंज विदेशी मुद्रा विदेशी मुद्रा बाजार में धोखाधड़ी का मुकाबला करने के नए नियमों की घोषणा वॉशिंगटन, डीसी amp शिकागो आईएल अगस्त 26, 2003 - कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) ) और नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) ने आज खुदरा ऑफ एक्सचेंज विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) वायदा और विकल्प बाजार में निवेशकों को बचाने के लिए तैयार किए गए कई एनएफए नियमों की सीएफटीसी 8217 के अनुमोदन की घोषणा की। नए नियम एसोसिएशन के फॉरेक्स डीलर सदस्यों वाले फर्मों पर मुश्किल मानक लगाते हैं। आयोग 8217 पर टिप्पणी करते हुए हाल ही में एनएफए 8217 के विदेशी मुद्रा नियमों के अनुमोदन, सीएफटीसी के अध्यक्ष जेम्स ई। न्यूज़ोम ने कहा, 8220 आयोग एनएफए 8217 के नियम बनाने की पूरी तरह से सहायता करता है। हम दृढ़ता से महसूस करते हैं कि इन नियमों से निवेशकों को रिटेल ऑफ-एक्सचेंज विदेशी मुद्रा बाजारों में धोखाधड़ी और अवैध गतिविधि से बचाने के लिए हमारे संयुक्त प्रयास में एक महत्वपूर्ण कदम का प्रतिनिधित्व किया गया है। 8221 (अध्यक्ष न्यूज़ोम द्वारा 26 अगस्त प्रेस ब्रीफिंग रिमार्क्स।) कमोडिटी फ्यूचर्स आधुनिकीकरण अधिनियम 2000 (सीएफएमए) ने आयोग 8217 के अधिकार और अधिकार क्षेत्र को स्पष्ट कर दिया है जो खुदरा ग्राहकों को अवैध विदेशी मुद्रा वायदा और वैकल्पिक अनुबंध बेचने वाली संस्थाओं को बंद करने के लिए जांच और कार्रवाई कर रही है। दिसंबर 2000 में सीएफएमए प्रभावी हो जाने के बाद से, सीएफटीसी खुदरा विदेशी मुद्रा की गतिविधियों के लिए कानून लागू करने में बहुत सक्रिय रहा है और विदेशी मुद्रा संस्थाओं के खिलाफ 41 मामले दर्ज किए हैं, जिसमें कम से कम 3,500 पीड़ितों से लगभग 75 मिलियन शामिल हैं। सीएफएमए के पारित होने के बाद से, विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए खुदरा ग्राहकों का अनुरोध करने वाले अनियंत्रित व्यक्तियों के साथ एक समस्या बनी हुई है, विशेषकर जहां एक वायदा आयोग व्यापारी (एफसीएम) व्यापार का प्रतिपक्ष है। एनएफए 8217 के नए नियम इस समस्या को अन्य बातों के बीच से संबोधित करते हैं, जिससे एफसीएम इन अनियमित व्यक्तियों की गतिविधियों के लिए ज़िम्मेदारी लेता है। एनएफए इस समस्या को जून 2002 में शुरू कर दिया जब उसने सीएफटीसी-पंजीकृत फर्मों के लिए एक अलग सदस्यता श्रेणी तैयार की जो खुदरा विदेशी मुद्रा उत्पादों को सार्वजनिक रूप से ऑफ़र करते हैं और उन्हें धोखाधड़ी व्यापार प्रथाओं में शामिल होने से मना कर देते हैं। उस समय से, एनएफए ने विदेशी मुद्रा की गतिविधियों के लिए तीन सदस्य फर्मों के खिलाफ आपातकालीन प्रवर्तन कार्रवाई की है। 8220 हमने पिछले साल अपनाया नियमों को ग्राहकों की सुरक्षा के लिए एक प्रभावी प्रारंभिक बिंदु के रूप में कार्य किया, 8221 ने एनएफए के अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी डैनियल जे। रोथ को बताया। 8220 हम मानते हैं कि, निवेशकों को ऑफ़-एक्सचेंज खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापार के क्षेत्र में किसी भी धोखाधड़ी के तरीकों से बचाने के लिए अतिरिक्त नियामक आवश्यकताओं की आवश्यकता होती है। 8221 एनएफए 8217 के विदेशी मुद्रा विक्रेता सदस्य फर्म इन अनियमित सॉलिसिटर की गतिविधियों के लिए जिम्मेदारी लेते हैं, नए नियम, जो 1 दिसंबर, 2003 को प्रभावी हो जाएंगे, जिनमें कई अन्य आवश्यकताएं भी शामिल हैं, जिनमें शामिल हैं: वाणिज्यिक सम्मान के उच्च मानकों और खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापार के संबंध में व्यापार के तत्संबंधी और न्यायसंगत सिद्धांतों को देखकर, उनके कर्मचारियों और एजेंटों और किसी भी सहयोगी संगठन की निगरानी खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए प्रतिपक्ष के रूप में खुले ग्राहक की स्थिति के आधार पर न्यूनतम शुद्ध पूंजी आवश्यकता को बनाए रखने और उन ग्राहकों से सुरक्षा जमा एकत्र करना। 8220 इन नियमों को अपनाने से, एनएफए ने तेजी से और जानबूझकर खुदरा विदेशी मुद्रा ग्राहकों को अनैतिक व्यापारिक व्यवहारों और दिवालियापन या संबंधित समस्याओं के कारण धन की हानि के खिलाफ की रक्षा के लिए कार्य किया है, 8221 ने कहा कि श्री रोथ 8220 हालांकि, इसका अर्थ यह नहीं है कि सीएफटीसी और एनएफए का काम समाप्त हो गया है। हम इस क्षेत्र की निगरानी करना जारी रखेंगे और निवेशकों की रक्षा के लिए अतिरिक्त नियम जारी कर सकते हैं। 8221 ग्राहकों को विदेशी मुद्रा व्यापार के जोखिमों के बारे में शिक्षित करने के प्रयास में, फरवरी 2001 में सीएफटीसी ने एक विदेशी मुद्रा उपभोक्ता सलाहकार जारी किया जिससे कि लोगों को समाचार पत्रों के विज्ञापन, रेडियो और टेलीविज़न प्रोन्नति, और इंटरनेट वेब साइट्स जो विदेशी मुद्रा व्यापार में उच्च-रिटर्न, कम-जोखिम निवेश के अवसरों को बढ़ाती हैं। सीएफटीसी ने मार्च 2002 में एक सलाहकार जारी किया था कि कैसे फर्मों को विदेशी मुद्रा वायदा और कानूनी तौर पर खुदरा सार्वजनिक करने के विकल्प के अवसरों की पेशकश कर सकते हैं। CFTC8217 के प्रयासों को पूरा करने के लिए, एनएफए ने खुदरा ऑफ-एक्सचेंज विदेशी मुद्रा व्यापार में शामिल कुछ जोखिमों पर प्रकाश डालने वाले एक निवेशक चेतावनी तैयार की है। एनएफए खुदरा विदेशी मुद्रा बाजार में निवेश करने और इसके विदेशी मुद्रा सदस्य कंपनियों की मदद करने के लिए एक विनियामक मार्गदर्शन करने के बारे में ग्राहकों को सूचित निर्णय लेने के लिए एनएफए एक शैक्षिक ब्रोशर भी तैयार कर रही है। इन दोनों प्रकाशन 2003 की चौथी तिमाही में उपलब्ध होंगे। अधिक जानकारी के लिए संपर्क करें: एलन सोबा 202-418-5034 (सीएफटीसी) आर। डेविड गैरी 202-418-5085 (सीएफटीसी) डेनिस होल्डन 202-418-5088 (सीएफटीसी ) सिंथिया केन 312-781-1490 (एनएफए) लैरी डाइकमन 312-781-1372 (एनएफए) एसईसी खुदरा विदेशी मुद्रा नियम को गोद लेने के लिए खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों में बाधा उत्पन्न करने के लिए डोड-फ्रैंक संशोधन को रोकने के लिए अमेरिका 2 अगस्त 2013 यू.एस. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज 11 जुलाई 2013 को आयोग (एलडीसीओसीआरडीसीसीओ) ने रिज़र्वेट विदेशी मुद्रा (एलडीक्लोफोरेक्सेक्वो) तक पहुंचने से बाजार के प्रतिभागियों को लाभान्वित होने की अनुमति देने के लिए 1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम के तहत नियम 15 बी 12-1 (लिंडूफिनल रूल्डरडे) को अपनाया था (लिंडू एक्सचेंज अधिनियम) बाजारों। 1 अंतिम नियम की अनुपस्थिति में, डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम (एलडीकेडॉड-फ्रैंकर्डक्वॉओ) की धारा 742 द्वारा प्रभावित कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम में संशोधित संशोधन (एलडीक्वा सीईआरडीए) में दलाल-डीलर एंट से किसी भी व्यक्ति के साथ खुदरा फॉरेक्स लेनदेन को चलाने या निष्पादित करने के लिए, बिना किसी योग्य अनुबंध प्रतिभागी (एलडीकेओईसीपीआरडीसी) को छोड़कर 2 डोड-फ्रैंक धारा 742 एसईसी के साथ पंजीकृत खुदरा फॉरेक्स डीलर, बैंक, बीमा कंपनियां, फ्यूचर्स कमिशन व्यापारियों (एलडीसीओएफएसएमएसडीसी) और दलाल-डीलर विदेशी मुद्रा लेनदेन में बाज़ार निर्माताओं के रूप में कार्य कर सकते हैं। ऐसे विदेशी मुद्रा लेन-देन के बहुमत, जो इन पार्टियों में शामिल हैं, ईसीपी के साथ हैं, जैसे निगमों और बैंक जो कि विदेशी मुद्राओं में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को सुरक्षित करने की मांग कर रहे हैं जिसमें उनकी परिसंपत्तियों को निरूपित किया जा सकता है। हालांकि, एसईसी ने अपनाने के रिलीज में समझाया, हाल के वर्षों में, विदेशी मुद्रा के लिए एक द्वितीयक ऑफ-एक्सचेंज मार्केट खुदरा ग्राहकों के लिए विकसित हुआ है। Rdquo 3 इस बाजार में खुदरा निवेशकों के लिए जोखिम के कारण, डोड-फ्रैंक एक्ट ने सीईए में संशोधन किया किसी ब्रोकर-डीलर 4 के लिए खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में प्रवेश करने के लिए इसे गैरकानूनी बनाने के लिए, जब तक कि काउंटरपार्टी एक ईसीपी नहीं है, एसईसी द्वारा प्रख्यापित नियम के अनुसार इस प्रावधान को कार्यान्वित करने के लिए, एसईसी ने आरंभिक अंतिम अंतिम अस्थायी नियम 15 बी 12 -1 टी स्वीकार किए जाने के लिए दलाल-डीलरों को बिना किसी व्यवधान के खुदरा विदेशी मुद्रा बाजार में काम करना जारी रखने के लिए अनुमति दी। 5 अंतरिम अंतिम नियम 16 ​​जुलाई, 2013 को समाप्त होने के लिए निर्धारित किया गया था, अंतिम नियम में दलाल-डीलरों को एसईसी द्वारा प्रारम्भ किए गए नियम के अनुपालन में कार्य करने की अनुमति मिलती है, जब तक कि 16 जुलाई, 2016 को अंतिम नियमर्स सनसेट प्रावधान लागू नहीं हो जाता। ब्रोकर-डीलरों की संभावित अक्षमता का हवाला देते हुए खुदरा ग्राहकों के लिए विदेशी मुद्रा मूल्य-प्रतिभूति लेनदेन को निपटाने के लिए, एसईसी को चिंता थी कि, प्रारंभिक अंतिम अस्थायी नियम 15 बी 12-1 टी या अंतिम नियम के बिना, डोड-फ्रैंक धारा 742 के लिंडोमॉमी के लिए गंभीर प्रतिकूल परिणाम हैं एसईसीआरडीसीओ द्वारा नियम बनाने की अनुपस्थिति में बाजारों का असर 6 अंतरिम अंतिम अस्थायी नियम की समाप्ति की अनुमति देने के लिए एसईसी द्वारा व्यक्त की गई एक और चिंता यह थी कि एफसीएमब्रोकर डीलरों ने सीएफटीसी के साथ पंजीकृत किया और एसईसी को खुदरा विदेशी मुद्रा खातों को बंद करना होगा जबकि एफसीएम केवल सीएफटीसी के साथ पंजीकृत सीएफटीसी नियमों के अनुसार संचालित करने की अनुमति दी जाएगी इस परिदृश्य का नतीजा यह होगा कि खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों तक पहुंचने के लिए एफसीएमब्रोकर-डीलरों के ग्राहकों को एफसीएम के साथ अपने खाते बंद करना होगा और नए खाते खोलने होंगे। इन चिंताओं के प्रकाश में, अंतिम नियम खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों को अपने वर्तमान स्थिति में कार्य करने की अनुमति देता है ताकि एसईसी बाजार के बारे में जानकारी दे सके। और संभावित रूप से खुदरा विदेशी मुद्रा के लिए और अधिक लक्षित नियमों का विकास या किसी भी नियमों पर विचार करने के लिए कि एक स्वयं नियामक संगठन (क्रेड्रोह) अपने सदस्य खुदरा विदेशी मुद्रा गतिविधियों के संबंध में प्रस्ताव दे सकता है। 7, इसके अलावा, एसईसी ने कहा कि यह मानना ​​है कि डोड-फ्रैंक संशोधन खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों में हस्तक्षेप करने के लिए इस समय उचित है कि ब्रोकर-डीलरों को खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में एसईसी और एफआईएनआरए के नियमों के तहत मौजूदा प्रतिबंधों को जारी रखने के लिए अनुमति देने के लिए अनुमति दी जाती है, जबकि खुदरा विदेशी मुद्रा के लिए कोई भी अतिरिक्त आवश्यकताएं खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों में निवेश करने के लिए निवेशकों ने 8 एसईसी भी खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों के बारे में अपनी चिंताओं को स्वीकार किया, विशेष रूप से अपमानजनक प्रथाओं जैसे संभावित विज्ञापन या विक्रय प्रथाओं के लिए संभावित। उसी समय, एसईसी ने खुदरा फॉरेक्स बाजारों में वैध गतिविधियों में बाधा डालने सहित, ऊपर उल्लिखित चिंताओं को भी तौला। इन प्रतिस्पर्धात्मक कारकों पर विचार करने के बाद, एसईसी ने 16 जुलाई, 2016 को अंतिम नियम की समाप्ति तिथि के लिए एक सूर्यास्त प्रावधान प्रदान किया, ताकि एसईसी ने उस समय पर विचार करने के लिए उचित समय तय किया हो कि ब्रोकर डीलरों के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएं खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापार दलाल-डीलरों और उनके ग्राहकों के लिए किसी भी व्यवधान या अनपेक्षित परिणामों से बचने के दौरान उपयुक्त हो सकता है। 9 9 अंतिम नियम अपने आवेदन में सरल है कोई ब्रोकर डीलर खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में संलग्न हो सकता है जब तक दलाल-डीलर का अनुपालन एक्सचेंज अधिनियम और उसके तहत नियमों के साथ, और किसी भी एसआरओ के संबंधित नियमों का अनुपालन करता है जिसमें दलाल-डीलर सदस्य होता है। इसके अलावा, अंतिम नियम बताता है कि किसी भी पंजीकृत दलाल-डीलर जो इस तरह के एसआरओ नियमों का अनुपालन करते हैं, उन्हें सीएए को डोड-फ्रैंक संशोधन की आवश्यकता के अनुसार नियम या विनियम के अनुसार अभिनय करने के लिए जिम्मेदार किया जाएगा। एसईसी द्वारा विचारित एक महत्वपूर्ण मुद्दा एक खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन की परिभाषा थी। ऐडॉप्टिंग रिलेक्शन परिभाषा से बाहर किए गए कुछ प्रकार के लेन-देन को सूचीबद्ध करता है, जैसे: स्पॉट फॉरेक्स लेनदेन, जो तब होता है जब एक मुद्रा दूसरे के लिए आदान-प्रदान होता है और एक्सचेंज दो दिनों के भीतर होता है ndash स्पॉट फॉरेक्स लेनदेन रूपांतरण व्यापार में होता है, जो तब होता है जब एक विदेशी मुद्रा लेनदेन एक विदेशी सुरक्षा लेनदेन के निपटान के लिए 10 अग्रेषण अनुबंधों के निपटारे का संबंध है, कुछ शर्तों और विनिमय विनिमय के धारा 6 (ए) के तहत पंजीकृत विनिमय पर किए गए विकल्पों के अधीन। महत्वपूर्ण बात, खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन की परिभाषा में विदेशी मुद्रा में ईसीपी के अलावा किसी अन्य व्यक्ति के साथ लेनदेन शामिल है और वह है: भविष्य की डिलीवरी (या ऐसे अनुबंध पर कोई विकल्प) के लिए एक वस्तु की बिक्री का एक अनुबंध एक विकल्प (अन्य एक्सचेंज अधिनियम की धारा 6 (ए) के अनुसार पंजीकृत राष्ट्रीय प्रतिभूति एक्सचेंज पर निष्पादित या व्यापार से संबंधित विकल्प या एक दलाल या डीलर द्वारा लीवरेज या हाशिए पर आधारित या दलाल या डीलर द्वारा वित्त पोषित किए गए विकल्प के मुकाबले। 11 इस परिभाषा में एक विदेशी मुद्रा में सट्टा व्यापार और हेजिंग शामिल है। इसके अलावा स्पॉट लेनदेन भी शामिल हैं, जो अनुबंध हैं जिन्हें आम तौर पर दो दिनों के भीतर डिलीवरी की आवश्यकता होती है, लेकिन प्रतिपक्षों ने अनिवार्य रूप से अनुबंध को हर दूसरे दिन नवीनीकृत किया ताकि किसी भी मुद्रा को कभी भी नहीं दिया जा सके जब तक कि एक पार्टी प्रारंभिक दो-दिवसीय समझौते से पहले स्थिति को बंद कर दे। 12 इसके अतिरिक्त, दलाल-डीलरक्रोस रिटेल फॉरेक्स गतिविधियों के लिए नियम 15 बी 12-1 के अनुपालन में आने के लिए, ब्रोकर-डीलर को कुछ अन्य आवश्यकताओं का अनुपालन करना होगा, जिसमें प्रकटीकरण, रिकॉर्ड कीपिंग, नेट कैपिटल, मार्जिन, रिपोर्टिंग और व्यवसाय आचरण की आवश्यकताएं शामिल हैं। एसईसी ने रिटेल फॉरेक्स मार्केट्स को तीन साल तक यथास्थिति के तहत संचालित करने की इजाजत दी है, जबकि खुदरा विदेशी मुद्रा बाजार में सूचित परिवर्तन करने के लिए आगे की पढ़ाई करता है। इस फॉर्म में अंतिम नियम को अपनाने के लिए SECCSquos ने दिखाया है कि SECCSquos को डोड-फ्रैंक धारा 742 द्वारा लगाए गए कांग्रेस के जनादेश पर ध्यान देने की इच्छा है, साथ ही, अतिरिक्त बाजार में व्यवधान से बचने का प्रयास करते हुए। इस आलेख (उदाहरण के लिए, तालिकाओं, फुटनोट) के लिए सभी स्वरूपण देखने के लिए कृपया यहां मूल का उपयोग करें।

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